Торговля акциями на ммвб для начинающих

Итак, начинается интересное. Сургутнефтегазу открылась, значит, дорога на 43 рубля. По факту же он всю неделю падал и сейчас его цена — 36 рублей. Новатек же действительно подскочил до 520, а затем упал до 499. Аналитик оказался прав.

Идем дальше. Аэрофлот, развивающий подъем, сразу после этого прогноза начал падать и упал на 3%. Потом вернулся обратно. БСП же, сразу после этого сообщения подскочив на 3%, затем за два дня стремительно упал на 10%.И сейчас там и остается.

ФосАгро за неделю вырос на 5%. Засчитаем слова про него как плюс аналитику. Совет про Сбербанк тоже оказался вполне актуальным — следующую неделю шла болтанка в боковике.

Северсталь и НЛМК. Которые сформировали предпосылки для обратного движения. Северсталь за эту неделю, медленно набрала сначала +3%, а затем упала на 5%. Итого — минус 2%. Теоретически, в моменте аналитик оказался прав. Практически же прошло не возвратное движение наверх, а очень легкая коррекция, которую тут же перекрыл нисходящий тренд. НЛМК же действительно выдал около 10% вверх. Но затем все равно провалился и от этих +10% осталось примерно +3%.

Так вот, подытоживая. Если бы вы, следуя этим намекам и полурекомендациям, обратили внимание на Сургут, Аэрофлот, БСП и рубль, вы бы, скорее всего, потеряли деньги. Обратив внимание на Северсталь, остались бы при своих, либо ушли в легкий плюс или минус. Послушавшись рекомендаций по ФосАгро, Сбербанку, Новатеку и НЛМК, вы бы заработали.

Итого счет 4-1-4. Господа, в переводе на русский язык это значит, что монетка четыре раза упала на одну сторону, четыре — на другую, а один раз встала на ребро.

Поверьте, я не искал специально такой вот отчет. Анализировать его и сличать графики — это очень нудное занятие. Просто взял первый не короткий и не длинный текст, который попался на глаза.

Господа, слепо следуя советам аналитиков, вы просто-напросто бросаете монетку. Только монетку бросить проще и быстрее, чем читать их статьи...

Кстати, среди трейдеров весьма распространено мнение, что брокерские конторы очень часто дают рекомендации своим клиентам, которые рассчитаны не на получение клиентами прибыли, а на то, что с помощью этих самых клиентов контора зафиксирует свой собственный профит (прибыль) либо наберет позицию (купит акции) по низким ценам.

Запомните, если вы не заплатили за прогноз, если гонорар аналитика никак не зависит от вашей прибыли, то этот прогноз не стоит ничего. Точка.

Вернемся чуть назад. Я говорил о том, что в сообщениях экспертов находится очень много нужной информации. Как ее получить?

Все на самом деле очень просто. Вам нужно прочитать сообщение, оставить от него имеющие место факты и технические детали. Все. То, что напридумывал аналитик — оставьте аналитику. Привыкайте думать своей головой. В конце концов, потерять деньги по своей вине лучше, нежели потерять их из-за мнения какого-то идиота или откровенного обманщика. Так вы хотя бы купите себе личный опыт.

Плавно перейдем к двум интересным понятиям, распространенным в трейдерской среде.

Первое — это так называемая избушка или изба. Представляет собой не что иное, как все ту же компанию, профессионально занимающуюся торговлей на рынке. Это может быть публичная компания, практикующая брокерские услуги, может быть закрытая, наподобие инвестиционного фонда, суть от этого не сильно меняется. В общем и целом, избушка — это компания, ведущая деятельность на фондовом рынке.

Второе — это кукловод или кукл. Несмотря на то, что многие в него не верят, он все равно существует. Вкратце, кукл — это игрок, который занимает в данной конкретной акции главенствующее положение благодаря огромным ресурсам (либо деньгам, либо акциям). Эти ресурсы позволяют ему делать все, что угодно, с курсом акции — уносить ее в небеса, опускать на дно, либо же месяцами держать на одном и том же уровне, в зависимости от целей. Куклы могут быть сотрудниками избушек, могут быть просто крупными трейдерами. В общем случае, кукл — это игрок, который держит график акции в своих руках и диктует ему, куда пойти.

К чему я это рассказываю? Постепенно знакомлю вас с профессиональным сленгом, не более того. Ниже эти термины будут иногда встречаться в тексте, так что правильное их понимание довольно важно.

6. Источники информации. Общение с другими трейдерами. 'Зазывалы' и 'армагеддонщики'.

В прошлой главе я довольно сильно проехался по аналитическим материалам избушек и, боюсь, посеял зерно сомнения — кому же верить в этом страшном мире?

Давайте немного подумаем, какие источники информации можно и нужно использовать.

Для начала, как бы это банально не звучало, вам нужны новостные агентства. Причем, не желтая интернет-пресса, а серьезные — Интерфакс, Прайм, РИА, например. Рекомендовал бы взять за правило читать экономические новости из этих агентств перед открытием биржи и за час -полтора до ее закрытия.

Второе — это информационный поток в вашем торговом терминале. Туда новости приходят немного позднее, поскольку берутся, в основном, как раз из информагенств, но актуальность у них все равно есть.

Третье — это серверы раскрытия информации. Если вы не в курсе, что это такое, сейчас самое время узнать. Дело в том, что в настоящий момент все находящиеся на бирже компании обязаны раскрывать существенную информацию о своей деятельности. Существует несколько аккредитованных центров раскрытия информации, лично я предпочитаю систему Интерфакса, но здесь дело вкуса. Просто наберите в поиске 'центр раскрытия информации' и изучайте. Все существенные факты вроде решений совета директоров или решений, принятых на ГОСА (годовое общее собрание акционеров), которые затем становятся достоянием общественности и влияют на котировки, изначально появляются именно там.

Четвертое — собственные сайты компаний. Там всегда можно прочитать новости, планы и посмотреть отчеты. Если компания нормально работает, само собой.

Пятое — это информационные сводки и сайты избушек. Да-да, я помню все то, что я писал в прошлой главе. Но, скажем, у Финама замечательная и очень информативная главная страница сайта, у БКС очень удобный календарь дивидендов и событий — почему бы не пользоваться находящейся там информацией о текущем положении дел на рынке? Главное — аналитикой не увлекайтесь.

И, наконец, шестое — это общение с такими же участниками рынка, как и вы.

Об этом пункте поподробнее. Существуют многочисленные места для общения трейдеров — это группы в контакте, площадки в блогосфере, форумы. Полезная и актуальная информация может быть где угодно, но лично я предпочитаю форумное общение. На крупном форуме, например, МФД (это тоже не реклама и я никак не связан с МФД, кроме того, что общаюсь там) имеется больше инструментов для структурирования информации, нежели в контакте (или любой другой соцсети) либо в блогосфере (например, известной площадке Смартлаб).

Не стоит ограничиваться какой-то одной составляющей общения с коллегами, но на мой взгляд, именно специализированный форум дает наибольший выбор тем по различным инструментам фондового рынка, наиболее доступно подает информацию, а также, что немаловажно, позволяет легче отсеивать участников по степени благонадежности.

Я бы рекомендовал вам выбрать себе форум по вкусу и стать его постоянным обитателем.

Постоянное общение с коллегами позволит вам всегда быть в курсе всех новостей (достаточно бегло посмотреть наиболее популярные темы, чтобы понять, где что происходит интересного), позволит быстро получить ответы на возникающие вопросы, подскажет торговые идеи. Самое главное правило форумного общения — быть адекватным. Таким людям многие захотят помочь разобраться в непонятных моментах торговли.

Но есть и минусы форумного общения. Это — зазывалы и армагеддонщики. Кто эти люди и чем они опасны?

Первая категория — зазывалы — характеризуется тем, что, пользуясь любыми доступными средствами, создает позитивный фон в какой-нибудь бумаге. Это может быть как обоснованный позитив, опирающийся на какие-либо недавно появившиеся факты, так и совершенно пустые сообщения типа 'акция ХХХ завтра вырастет!'. Здесь, как говорится, кому на что ума хватает.

Вторая категория, соответственно, делает все совершенно противоположное. Их цель — создать возможно больше негатива, как глупыми, так и умными высказываниями.

Кто они и зачем это делают? Некоторые из таких личностей находятся на зарплате в избушках и выполняют определенный план — если компании выгодно, чтобы некую акцию покупали и она шла в рост, такой товарищ выполняет функцию зазывалы. Если компания хочет акцию уронить — он переквалифицируется в армагеддонщика.

Казалось бы — какое дело избушкам до каких-то форумов и мелких трейдеров? А вот есть интерес, есть... Дело в том, что на фондовом рынке стабильно зарабатывают только крупные фирмы и очень маленький процент частных трейдеров. И зарабатываются эти деньги за счет двух вещей — генерируемой и выплачиваемой компаниями в виде дивидендов прибыли и за счет денег других частных трейдеров, которые их потихоньку теряют. Ну еще некий процент прибыли компаний приходится на комиссии за брокерское обслуживание, но это вполне себе вписывается во второй пункт.

На этом фоне весьма логичным выглядит то, что избушки не остаются в стороне от массовых скоплений трейдеров и стараются любыми способами навязать им свое мнение.

Вторая категория — это самые что ни на есть добропорядочные частные трейдеры. Которые, купив акцию, страстно желают, чтобы другие участники рынка разогнали цену и купили у них бумагу гораздо выше не только цены покупки, но и реальной стоимости. Ну, или же наоборот, желающие купить акции по смешной цене и всячески нагнетающие негатив.

Не раз и не два мне приходилось видеть, как люди теряли деньги по вине что зазывал, что армагеддонщиков. Простой пример — акция взлетает вверх на какой-то новости, зазывалы во весь голос пророчат продолжение роста, а сами ждут удобного момента, чтобы зафиксировать прибыль. И в тот момент, когда их основная масса это делает, происходит разворот графика. Цена уходит вниз. Иногда в несколько раз, а люди, купившие бумагу на хаях (хай — вершина графика, бывают локальные, дневные, недельные, месячные, многомесячные, многолетние и исторические хаи) остаются с бумагой, которая стала стоить в разы меньше. И выхода у них всего два — либо сидеть и ждать неизвестно сколько, возможно, вечность, пока бумага снова не подпрыгнет, либо продавать акции, фиксируя огромный убыток.

Обратная ситуация происходит, когда в перспективной бумаге находится и усиливается какой-либо негатив (иногда это все происходит на обычной коррекции), в течение которого создаются панические настроения, заставляющие трейдеров продавать акции ниже их реальной стоимости, а затем смотреть, как бумага начинает расти, но уже без них.

Для того, чтобы не стать жертвой таких людей, вам необходимо, во-первых, иметь представление о том, кем является тот или иной участник форума. Это сложно, ибо пользователей не одна сотня и даже тысяча. Но здесь вам на помощь придет тот самый срок в полгода обучения, который я не устаю вам рекомендовать. За это время можно составить мнение о самых активных форумчанах.

Далее, нужно научиться, хотя бы в первом приближении, отличать пустую болтовню от аргументированных постов. Грань иногда довольно тонка, нужен опыт. Для начала не повредит просто не лениться и проверять, читать, осмысливать подаваемую ими информацию. Это сложно и нудно, но, опять же повторюсь, биржа — это не игра, это — работа. Так что работайте и не отлынивайте.

Третье и самое главное — вы должны быть в курсе фундаментала бумаги. Если вы прочитали, что компания выплатит дивиденды в размере десяти рублей на акцию, никакие увещевания армагеддонщиков не убедят вас в том, что бумага стоит дешевле тех самых десяти рублей. Это, понятно, утрированный пример.

Помните, только вы и ваши мозги должны быть основой принятия решений на бирже. Общение с другими трейдерами, равно как и аналитика от избушек, могут лишь давать вам пищу для размышлений, подсказывать идеи. Но принятие решений должно быть основано на вашем личном анализе, а не на словах прыщавого студента, подрабатывающего писаниной на форуме.

7. Фундаментальный и технический анализ. Точки входа и выхода. Уровни. Тренды.

Что это такое — фундаментальный и технический анализы и с чем их едят?

Фундаментальный анализ — это общая оценка состояния компании, а также потенциала роста или падения ее акций на неком временном интервале, основанная на изучении финансовой отчетности компании, ее материальных активов, инвестиционных планов и новостей. Собственно, после изучения в идеале получается некая справедливая цена на акцию, которая сравнивается с текущей ценой на бирже. В случае недооценки биржей компании ее стоит купить в расчете на рост, в случае переоценки — держаться подальше либо встать в шорт (открыть короткую позицию).

Фундаментальный анализ на профессиональном уровне — далеко не самая простая вещь. Для некоторых отчетов совсем не лишне бухгалтерское образование. Тем не менее, первая ступень фундаментального анализа доступна каждому.

Попробуем проанализировать какую-нибудь компанию на простейшем уровне.

Сначала определим текущую капу (рыночная капитализация компании, капитализация). Для этого нам нужно найти, сколько всего акций компании было выпущено. Находится это несложно путем интернет-поиска — справочников по эмитентам (компаниям, разместившим акции на бирже) в сети хватает. Затем количество акций мы умножаем на текущую цену бумаги на рынке. У нас получается число, которое отражает, на сколько эту компанию оценивает рынок.

Второй этап — это анализ финансовой отчетности компании. Проще всего его найти на серверах раскрытия информации, о которых я говорил в прошлой главе. Отчетность бывает по РСБУ (российский стандарт бухгалтерской отчетности) либо по МСФО (международный стандарт финансовой отчетности). МСФО более предпочтительна и прогрессивна, но не все компании ее предоставляют, предпочитая отделываться только РСБУ.

Первое, что нас интересует, это имеющиеся активы и пассивы. Активы бывают в виде денежных средств, материальных ценностей (заводы, корабли, пароходы, плантации сахарного тростника и прочее), а также ценностей нематериальных (как правило, патенты на изобретения). Деньги и материальные активы имеют больший вес при оценке компании прямо сейчас, НМА (нематериальные активы) — в перспективе.

Пассивы, как правило, это кредиты и прочие обязательства, которые так и выделяются — как финансовые обязательства.

Сравниваем активы и пассивы и получаем первую приближенную картинку состояния дел. Логично, что, если у одной компании мало активов и сплошные долги, а у второй — одни активы и нет долгов, то вторая имеет гораздо более прочный фундамент.

Но это лишь первое приближение.

Следующее, что нужно оценить — это динамику прибыли компании. Подняв отчеты за прошлые финансовые периоды, вы можете при желании составить график того, как изменяется прибыль за последнее время. Наиболее полезны в этом плане бывают отчеты за третий квартал года. Не потому, что в третьем квартале что-то особенное происходит, а потому, что анализ первого-третьего кварталов позволяет весьма точно спрогнозировать годовую отчетность. А именно на годовой отчетности начинается рост многих компаний, именно после годовой отчетности назначаются дивиденды. После годовой отчетности в акции заходят крупные инвесторы.