Торговля акциями на ммвб для начинающих

11. Торговля акциями второго эшелона.

Можно сказать, второй эшелон — практически золотая середина для трейдера.

Здесь почти нигде не дают плеч, убивающих депозиты, но всегда есть отличные движения цен, компенсирующие отсутствие заемных средств.

Здесь почти нигде нет возможности шортить, но в полной мере проявляют себя куклы, гоняющие бумаги взад и вперед.

Здесь не очень большая (хотя в большинстве случаев вполне достаточная) ликвидность, зато очень сильный отклик на новостной фон.

Добро пожаловать, как говорится.

Три вещи, на которые стоит обратить внимание, прежде, чем вы начнете вплотную заниматься вторым эшелоном.

Первое — уровни здесь иногда работают. Иногда. В основном же они здесь существуют для того, чтобы кукл их пробивал, сея панику среди доверчивых трейдеров. Причем, пробивал как ложно, так и на полном серьезе, переводя акцию в другой ценовой коридор.

Второе — здесь действительно очень сильно влияние избушек и подконтрольных им куклов.

Третье — новостной фон здесь отыгрывается гораздо более ярко, нежели в первом эшелоне. Позитивная новость способна за полгода поднять цену акции первого эшелона в два-три раза. Во втором эшелоне это может произойти за неделю.

Итак, как здесь работать.

Для начала, как бы это не надоедливо звучало, вам нужно сделать все то же — изучить фундаментал понравившейся компании. Не вздыхайте горестно, через несколько лет торговли вы будете плотно знакомы с несколькими десятками эмитентов и вам нужно будет лишь немного освежать знания. Ну, а в начале всегда трудно.

Дальше посмотрим на новости. Надеяться, что какая-нибудь бумага здесь полетит вверх без позитивного новостного фона, на одном ТА, конечно, можно. Но это не первый эшелон. Здесь от уровня совсем не обязательно отскакивают. Здесь его иногда не замечают, иногда ложится на него и месяцами лежат в боковике.

Итак, вам нужны новости. Это могут быть финансовые отчеты, информация о крупных сделках, сообщения о смене руководства, публикация планов компании.

В случае, если вы увидели свежую позитивную новость, которая только-только опубликована — можете смело брать бумагу. Если успеете, конечно. Рост почти наверняка будет, причем, скорее всего, неадекватно высокий. Поскольку во втором эшелоне ликвидность (объем бумаг, торгующихся на бирже) заметно ниже, чем в голубцах (голубых фишках), то здесь очень часто крупные покупки провоцируют сильный поход наверх.

Что делать, если рост уже пошел, причем значительный, а вы еще не в акции? Как правило, да что там, в 80% случаев, кто не успел на поезд — тот опоздал. Исключения составляют только фундаментально значимые вещи. Скажем, если цена бумаги составляет пять рублей, а компания объявляет выкуп по десять, то акцию можно брать и на шести, и на семи рублях. Похожая ситуация и с отчетами, показывающими огромное увеличение прибыли.

Но таких новостей немного. Обычно все гораздо прозаичнее — там-то что-то увеличилось, там-то заключен выгодный контракт... Если вы не успели купить акции перед ростом — не бегите за поездом. Слишком велик шанс на то, что вы купите их по слишком большой цене.

Вполне нормальная практика у акций второго эшелона — задерг на новости, откат обратно, а затем — медленный рост.

Запомните, если появилась новость, которая повлияет на компанию в самом скором времени, то у вас есть буквально минуты, чтобы купить бумагу. Через полчаса, скорее всего, будет слишком поздно. Если же новость сверхпозитивна, вы можете увидеть планку, а то и не одну (подробнее о планках — в следующей главе).

Если появившаяся новость исполнится через длительный промежуток времени, можно купить бумагу на текущем уровне (если успеете). Не успели — не лезьте. Скорее всего, горячка схлынет, а график вернется обратно через несколько недель. Тогда и купите.

Основной принцип — если успел купить по текущей цене, прочитав новость — молодец. В самом худшем случае — продашь в безубытке, что самое главное. Не успел? В таком случае пороть горячку и стараться изо всех сил купить акцию по любой цене — последнее, что нужно делать. Исключение — глобально позитивные новости, как я говорил выше.

Что делать, если акция вам нравится по фундаменталу, вы верите в ее будущее, но никаких новостей нет и не предвидится в ближайшей перспективе?

Многие делают обычную ошибку нетерпеливого трейдера — начинают брать бумагу по рынку, скупая заявки на продажу. Это может быть оправдано, но только в том случае, если рост ожидается с минуты на минуту или со дня на день. В большинстве же случаев вы просто задерете цену вверх своими покупками (чем менее ликвидна акция, тем проще вам будет это сделать). Как итог — цена через пару сессий, а то и раньше, опустится, а вот ваша средняя (средневзвешенная цена ваших акций) так и останется выше текущего графика. Казалось бы, ничего не сделали, а уже убыток.

Грамотные и терпеливые трейдеры не берут акции по рынку, а расставляют заявки ниже графика в надежде, что кто-то прольет свои акции. И, как правило, дожидаются. Чем меньше ликвидности в бумаге, тем более значителен может быть пролив. 10-15% далеко не предел.

Вот и представьте — один трейдер купил акции по рынку и у него цена теперь на пять процентов выше графика. Второй же поставил бидон (трейдерский сленг, означающий установку заявки на покупку по цене заметно ниже рыночной, в надежде на то, что кто-то устроит пролив и исполнит эта заявку — наполнит тазики, ведра, бидоны, ванны, бассейны и цистерны — на что хватит нездоровой фантазии у трейдера, сообщившего сей факт; произошло от английского bid — заявка на покупку) и в итоге набрал акций на 10% ниже графика. Разница в 15% просто из-за того, что один делал все впопыхах, а второй — не суетясь, грамотно и спокойно.

Немного о влиянии куклов на торги во втором эшелоне. В двух словах — оно огромно.

Если вы думаете, что цена пойти ниже не может — вы ошибаетесь. Может. Специально для того, чтобы все отчаялись, разуверились в возможности роста и продали акции.

Примеров на бирже можно найти множество. Скажем, отличная компания ЧМК (Челябинский металлургический комбинат), показав рекордные прибыли и нарисовав на графике почти десятикратный рост до 4000 рублей, затем долго и упорно придавливалась вниз и нащупало дно на полторы тысячи дешевле. И это при сохраняющемся фундаментале и продолжающей поступать прибыли.

Во втором эшелоне отлично работает правило — когда всем вокруг настолько страшно, что они начинают продавать свою бумагу, — вот тогда-то и приходит время ее покупать. Только, ради бога, руководствуясь этим правилом, смотрите все же на фундаментал компании. А то, возможно, ей еще падать и падать. А после того, как вы просчитали фундаментал — будьте вдвойне осторожны и помните, что кукл знает его так же хорошо и он точно не будет делать все по законам и нормам высокой морали.

Если вы думаете, что цена акции не может пойти выше — вы тоже ошибаетесь. Кукл свысока смотрит на уровни сопротивления и поведет бумагу туда, куда хочет, чтобы продать ее там наивным, поверившим в бесконечный рост.

Забудьте про уровни.

Ваши основные инструменты во втором эшелоне — это новости, быстрота реакции (как при покупке акций, так и при их последующей продаже), а также аккуратно расставленные под графиком тазики.

И все это должно лежать на знании фундаментала компании. Иначе никак.

12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.

Третий эшелон (сюда же отнесем список Д на ММВБ) — это волшебное место, где депозиты увеличиваются в разы, а затем сгорают дотла. И все это в течение считанных дней. Третий эшелон — это место, где быстрее всего можно разогнать свой небольшой счет. Третий эшелон — это место, где стая мопсов кружит вокруг медведя, пытаясь отгрызть у него кусочек мяса с пятки и расплачиваясь за редкие моменты счастья своими товарищами, исчезающими в прожорливой пасти топтыгина.

Думаю, вы поняли, что под мопсами я имею в виду мелких трейдеров, а под медведем — кукла.

Итак, для начала, заглянув в этот эшелон, вам нужно смириться с тем, что законы теханализа здесь действуют примерно так же, как и бесплатные предсказания аналитиков. То есть, с вероятностью подброшенной монетки.

Здесь не работают уровни.

Иногда здесь не работает и логика.

Новости здесь или вызывают шквальный рост/падение бумаги, или плавный рост/падение бумаги, или не вызывают ничего.

Фундаментальный анализ здесь работает. Иногда. В некоторых случаях можно ждать несколько месяцев для того, чтобы фундаментал акции реализовался на графике.

Третий эшелон находится во власти куклов, которые творят с графиками все, что хотят. И, если научиться понимать основные принципы ловли огромных движений, вы будете получать очень хорошую прибыль.

Главное — помнить, что один-единственный неверный шаг может уменьшить ваш депозит в несколько раз.

Итак, зайдем немного со стороны и поговорим для начала про торговый коридор. Что это такое?

Торговый коридор — это диапазон хода цены, дальше которого она не может пойти в течение одной торговой сессии. Торговый коридор есть во всех эшелонах — он начинается от значения в 20% у первого эшелона и заканчивается значением в 40% у третьего. На практике, если у бумаги есть маркетмейкер (организация, следящая за торгами конкретно этой акции), то он может подать заявку на расширение торгового коридора и его расширят в рамках той же торговой сессии. Но это в третьем эшелоне встречается редко, да и особой роли в нашем случае не играет.

Итак, представим, что вчера график какой-то акции из третьего эшелона закрылся ровно на 10 рублях. Согласно правилам торгового коридора, сегодня эта акция может вырасти максимум до 14 рублей (+40%) либо упасть минимум до 6 рублей (-40%).

Что получится в том случае, если у компании со смешной ликвидностью внезапно выйдет позитивная новость? Правильно, все пойдут ее покупать.

Что произойдет, если новость будет совсем-совсем хорошая? Покупателей будет столько, что продавцов на всех не хватит и цена быстро (иногда — мгновенно) унесется наверх.

И вот, внимание. График рисует +40% (на практике обычно +39+%, так как шаг цены не позволяет точно достичь границы торгового коридора), желающих купить бумагу много, а продавцы, почувствовавшие, что держат в руках золотой папир, продавать его не собираются.

В этот момент график начинает рисовать прямую горизонтальную линию — планку. Пойти вверх цена не может, так как есть ограничение торгового коридора. Пойти вниз цене не дает толпа желающих купить бумагу даже по самой высокой на сегодняшний день цене. В итоге все сделки, которые проходят, осуществляются строго на одном и том же уровне. Как итог — идеальная линия на графике.

Поверьте, одно из самых восхитительных ощущений в трейдинге — это вид графика купленной тобой акции, который встал на верхнюю планку. Одно это означает, что позиция прибавила в стоимости 30-40%. А ведь завтра возможно и продолжение.

Итак, что, как правило, является предпосылкой к тому, чтобы акция улетела вверх?

Такой рост может быть фундаментальным, раздутым новостным либо же простой пустышкой.

В первом случае у компании появляются реальные изменения, которые сулят ей светлое будущее. Здесь все то же самое, что я описывал раньше — заключение выгодных контрактов, космическая прибыль. Отличие от акций второго и первого эшелонов здесь в том, что, как правило, акции третьего эшелона без новостей и позитива скатываются так глубоко вниз, что и представить сложно. Сказываются два фактора — наплевательское отношение мелких компаний к своим акциям и, как следствие, — отсутствие ММ (маркетмейкера), а также наличие какого-нибудь кукла, который всеми силами укатывает бумагу, заставляет ее неделями, месяцами и годами лежать на дне с целью собрать как можно больше акций у отчаявшихся трейдеров.

Соответственно, при действительно стоящем фундаментале бумаги третьего эшелона часто пытаются за несколько дней отыграть падение, продолжавшееся несколько лет.

В таком случае рост не ограничивается одной планкой — слишком низко находилась бумага, слишком большая у нее была недооценка. На моей памяти не один раз бывали случаи, когда акция делала подряд пять планок. Это, собственно говоря, 500% рост. Рекорд — шесть или семь планок подряд, но это дикое исключение, о котором я немного поговорю позднее.

Как правило, в случае солидного фундаментала рост заканчивается на третьей, максимум — четвертой планке и затем следует откат вниз. Но здесь, опять же, все зависит от величины фундаментальных изменений.

В случае раздутого новостного фона все несколько печальнее. Выходит определенная позитивная новость, хитрый кукл пользуется ситуацией и тащит бумагу на планку. К нему тут же сбегаются все окружающие трейдеры, но запал у них проходит довольно быстро — дураки на бирже обычно не задерживаются, а умные все быстро понимают и начинают наперегонки фиксировать прибыль, вследствие чего уже на второй день рост прекращается и следует откат, часто — к допланочным уровням.

Простая пустышка стартует ни на чем и обычно тихо и мирно заливается, так и не удержавшись на планке.

Давайте для начала поговорим о том, чего категорически нельзя делать.

Первое и основное — если нет глобального повода для многократного роста, то акцию нельзя брать после первой планки. Те, кто покупает на второй день, как правило, остаются с купленными акциями печально следить за тем, как цена падает все ниже и ниже, все больше обесценивая их депозит.

Примите как аксиому — если вы опоздали купить бумагу, пока она поднималась на планку, вы в принципе опоздали. И эта акция для вас — табу. Да, возможно, вы пропустите где-то хороший рост. Но, поверьте, проблемы, которые обойдут вас стороной, если вы будете следовать этому правилу, гораздо значительнее. Просто представьте, что кукл делает задерг от цены (десять рублей) на новости-пустышке. Вы не успеваете на первую планку в четырнадцать рублей и, не разобравшись, хватаете акцию на следующий день уже в районе двадцати рублей.

Все — это и есть цель кукла и наиболее продвинутых трейдеров — зафиксироваться о таких вот, как вы. Дальше ценник лавинообразно скатится вниз, продать акцию вы не успеете. Затем он откатится немного вверх, вселяя в вас надежду и вы опять не продадите. Но в итоге он все равно вернется к 10-12 рублям, оставив вас с купленными в два раза дороже реальной стоимости акциями. А дальше — или ждите месяцы и месяцы, пока случится новый задерг, или же режьте лося (зарезать лося — зафиксировать убыток), уменьшая депо в два раза.

Запомните — если вы не успели на первую планку, у вас есть вечер, ночь и утро на то, чтобы прочитать новости, пообщаться с другими трейдерами и оценить потенциал дальнейшего роста. Если потенциал есть — пробуйте купить на следующее утро. Если потенциала нет — забудьте.

Если же вы успели на планку, вам предстоит то же самое — изучение причин роста. Причины есть — держите бумагу. Причин нет — смело с утра продавайте ее тем, кто не читал эту книгу и радуйтесь прибыли.