Экономические основы Европы сейчас слабее, чем были в 2020 году, когда континент поразила первая волна заражения COVID-19. Дефицит бюджета увеличился в среднем с 0,3% ВВП в 2019 году до 6,5% в 2020 году и с тех пор остается повышенным на уровне 3,6% в 2021 году и 2,7% ВВП в 2022 году. Эти цифры указывают на то, что Европа еще не полностью оправилась от экономических последствий пандемии, когда Россия вторглась в Украину. Частное потребление и инвестиции все еще были ниже уровней, существовавших до пандемии. В процентном отношении к ВВП уровень европейского долга увеличился в среднем с 59,8% в 2019 году до 71,5% в 2020 году; он оставался высоким на уровне 68,7% в 2021 году и 64,8% в 2022 году. Этот уровень долга был устойчивым, пока процентные ставки были низкими, а заимствования дешевыми. МВФ охарактеризовал войну как шок предложения с экономической точки зрения, утверждая, что ее последствия усугубили политические проблемы, созданные пандемией. Таким образом, МВФ заявляет, что с этими новыми потрясениями лучше бороться с помощью фискальной политики, чем денежно-кредитной, поскольку для сдерживания инфляции необходимо использовать более позднюю. Страны региона используют денежно-кредитную политику для сдерживания растущей инфляции, в результате чего повышение процентных ставок сделает заимствования менее управляемыми.
Инфляция по всему региону вызывала беспокойство еще до февральского вторжения. Показатели выросли во всем мире в 2021 году из-за более высоких затрат на энергоносители, восстановления спроса и продолжающихся сбоев в цепочке поставок, связанных с пандемией. Несмотря на то, что страны продолжают выделять все большие объемы финансирования на оборону в 2021 году, резкий рост инфляции во всех регионах привел к негативной глобальной тенденции в реальном выражении. Последствия были более острыми в 2022 году, когда резко возросла инфляция, вызванная сырьевым кризисом, перебоями в поставках и повышенной экономической неопределенностью, вызванной войной на Украине. Перебои с энергоснабжением привели к резкому росту цен на нефть после февраля до уровней, превышающих 100 долларов США за баррель. Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что цена на нефть марки Brent составит в среднем 105 долларов США за баррель в течение 2022 года и останется высокой на уровне 95 долларов США за баррель в 2023 году.
В обновленном обзоре мировой экономики за октябрь 2022 года МВФ пересмотрел в сторону повышения свой прогноз глобальной инфляции в свете роста цен на продовольствие и энергоносители и сохраняющегося дисбаланса спроса и предложения. В этом году несколько стран, особенно в Восточной Европе, столкнулись с двузначными показателями инфляции. В сентябре 2022 года ставки достигли 9,9% в еврозоне и 10,1% в Великобритании. Политики в Европе сейчас сталкиваются с проблемой смягчения последствий более высокой инфляции путем эффективного управления налогово-бюджетными и денежно-кредитными инструментами, но не допуская роста цен на заработную плату (когда спрос на более высокую заработную плату увеличивает издержки поставщиков, которые затем перекладываются на потребителя). Если произойдет скачок цен на заработную плату, инфляция будет расти еще больше.
Расходы на оборону
Европейские расходы на оборону значительно выросли в 2021 году, при этом региональные расходы увеличились на 3,5% в реальном выражении, что выше, чем в любом другом регионе. Действительно, 2021 год стал седьмым годом реального роста подряд. Прогнозировалось, что в краткосрочной перспективе рост европейских расходов на оборону будет сдержанным в свете финансового давления, вызванного пандемией. Однако решение России вторгнуться в Украину 24 февраля привело к заметному изменению курса. В последующие недели и месяцы около 20 стран обязались увеличить расходы на оборону, хотя относительные масштабы — и сроки — отличались. Объявления охватили весь регион — от Великобритании, Франции, Германии и Италии до Польши и Румынии, а также большинство стран Северной Европы и все страны Балтии.
Наиболее заметным событием стало объявление 27 февраля канцлером Олафом Шольцем о том, что Германия создаст специальный фонд для обороны в 2022 году в размере 100 млрд. евро (106 млрд. долларов США), а оборонный бюджет "с этого момента" достигнет 2% ВВП. Объявление было сделано в конце периода, в течение которого расходы Германии на оборону увеличивались в среднем на 4,4% в реальном выражении с 2016 года. Оборонный бюджет Германии на 2022 год увеличился на 7,3% по сравнению с показателем 2021 года и составил 50,4 млрд. евро (53,4 млрд. долларов США). Однако финансовый план до 2026 года, утвержденный 1 июля 2022 года, показывает, что расходы остаются неизменными на этом уровне. Таким образом, чтобы достичь 2% ВВП "с этого момента", оборонный бюджет необходимо будет дополнить за счет специального фонда, если основной бюджет не будет увеличен для достижения целевого показателя.
Это представляет собой значительное расхождение с тенденцией в Германии. Следовательно, необходимо будет эффективно управлять повышением, чтобы гарантировать, что средства распределяются в соответствии со стратегическими императивами и впоследствии должным образом управляются. Более того, увеличение инвестиций без плана развития потенциала вызывает вопросы относительно способности вооруженных сил и оборонно-промышленной базы поглощать новые ресурсы.
Подробности о специальном фонде (Sondervermögen Bundeswehr) были объявлены в июне 2022 года. Сумма в 100 млрд. евро (106 млрд. долларов США) снижается до 82 млрд. евро (87 млрд. долларов США) после учета НДС и расходов на проценты по займам. Закупки авиации занимают 40,8% фонда, основными программами являются боевые самолеты Eurofighter и F-35, будущая боевая воздушная система (FCAS), тяжелые транспортные вертолеты, беспилотные системы, космическое наблюдение и наземная противовоздушная оборона. Значительные 25,3% финансирования должны быть использованы для закупок "управленческих возможностей/ оцифровки" в рамках программ, включающих оцифровку наземных операций, систем боевого управления, тактических глобальных сетей, сетей центров обработки данных и спутниковой связи. На долю закупок земли приходится 20,3%, причем это покрывает модернизацию всех оставшихся боевых машин пехоты Puma на первом этапе, а также БМП-преемника. Закупки ВМС составляют всего 10,8%, при этом основные программы включают корветы K130, фрегаты F126, дизель-электрическую подводную лодку Type-212CD, разрабатываемую совместно с Норвегией, ракету Future Naval Strike и интерактивную систему защиты и нападения для подводных лодок, запускаемую с подводных лодок, которая разрабатывается Diehl и ThyssenKrupp Marine Systems и предназначена для поражения воздушных угроз противолодочной обороны. Великобритания также пообещала увеличить финансирование обороны, а тогдашний премьер-министр Борис Джонсон объявил на Мадридском саммите НАТО, что оборонный бюджет страны достигнет 2,5% ВВП к 2030 году. В рамках своей предвыборной кампании следующий лидер в Лондоне, премьер-министр Лиз Трасс, в июле 2022 года увеличила целевой показатель до 3% ВВП за те же сроки. Жизнеспособность этого обязательства была сомнительной, учитывая другие ограничения на государственные расходы, и в то время было высказано предостережение относительно необходимости увеличения, которое должно сопровождаться усилением надзора и целенаправленным промышленным развитием, чтобы помочь обеспечить увеличение финансирования, приведшее к улучшению потенциала.
Трасс подала в отставку в октябре 2022 года, и обязательство в размере 3% не было повторено ее преемником Риши Сунаком и его канцлером Джереми Хантом в осеннем заявлении, опубликованном 17 ноября 2022 года. Следуя более консервативному в финансовом отношении пути, целевой показатель был снижен до минимального для НАТО уровня в 2% ВВП. В заявлении действительно признавалось, что расходы на оборону необходимо увеличить, но говорилось, что это будет рассмотрено как часть обновления Комплексного обзора. Таким образом, перспективы расходов на оборону в Великобритании более сдержанные и, вероятно, будут сокращены в реальном выражении, поскольку темпы инфляции остаются высокими.
Другие заметные объявления в регионе включают увеличение оборонного бюджета Финляндии на 700 миллионов евро (740 млн. долларов США) на 2022 год, при этом 2,2 млрд. евро (2,3 млрд. долларов США) также будут выделены на оборону по сравнению с финансовым планом на 2023-26 годы, впервые опубликованным в апреле 2022 года, увеличение бюджета Норвегии на пограничную оборону на 340 миллионов долларов США и значительное увеличение в Эстония и Литва продвигаются к своей цели — расходовать 2,5% ВВП. Бюджет Латвии вырастет с 2,2% ВВП до 2,5% в 2025 году. Власти Италии рассмотрели возможность увеличения военных расходов на 1,5 млрд. евро (1,6 млрд. долларов США) с долгосрочной целью увеличить расходы с 1,4% до 2% ВВП. Правое коалиционное правительство, избранное в сентябре 2022 года, заявило в своем предвыборном манифесте, что страна будет соблюдать обязательства перед НАТО, включая обещание увеличить расходы на оборону до 2% ВВП, но прогресс, вероятно, будет медленным в свете экономических реалий.
В марте 2022 года польское правительство объявило о своем намерении увеличить оборонный бюджет с 2,1% до 3% ВВП в 2023 году. Официальный бюджет на 2023 год был утвержден в августе и предусматривал это повышение с увеличением финансирования обороны с 58 млрд. PLN (13,4 млрд. долларов США) до 97 млрд. PLN (20,8 млрд. долларов США); это доведет бюджет до 2,8% ВВП. Кроме того, в марте президент подписал закон об обороне Родины (Закон о защите Отечества). Это создало Фонд поддержки Вооруженных сил. Он будет финансироваться через Банк национальной экономики (BGK), государственный банк развития, предназначенный для поддержки национального экономического и промышленного роста, с выделением до 40 млрд. PLN (8,5 млрд. долларов США) для финансирования иностранных закупок для обороны. В июле Польша подписала крупное соглашение с Южной Кореей о закупках до 1000 основных боевых танков Hyundai Rotem K2 Black Panther, 672 155-мм самоходных артиллерийских систем Hanwha Defense K9 Thunder и 48 легких истребителей-штурмовиков KAI FA-50 Fighting Eagle.
Инвестиции в оборону по всей Европе значительно увеличатся в течение следующего десятилетия, если произойдет все объявленное увеличение. Среднее распределение ВВП на оборону среди европейских членов НАТО достигнет, по оценкам, 1,8-1,9% ВВП к 2032 году, по сравнению с 1,6% в 2022 году и 1,3% в 2014 году. Несмотря на эти заявления, в 2022 году европейские расходы на оборону по-прежнему оставались фактически неизменными в реальном выражении из-за резкого роста инфляции. Увеличение расходов, как ожидается, продолжится в 2020-х годах и будет более эффективным по мере снижения инфляции. Однако они будут сдерживаться другими ограничениями государственных расходов, не в последнюю очередь более высокими расходами на обслуживание долга по мере повышения процентных ставок.
Оборонная промышленность
Проблемы, с которыми сталкиваются цепочки поставок в аэрокосмической и оборонной отраслях, обострились в 2021-22 годах из-за нехватки рабочей силы и сбоев в глобальных перевозках, вызванных продолжающимися карантинами, связанными с COVID-19, в Китае, а также полномасштабным вторжением России в Украину. Они усугубляются более высокой стоимостью сырья, комплектующих, энергии и рабочей силы, что привело к росту производственных издержек.
Такие страны, как Великобритания, внесли коррективы в свои оборонные бюджеты с учетом инфляции, выделив средства для покрытия роста расходов. Но любые дальнейшие сбои в цепочках поставок или увеличение затрат на сырье и комплектующие создадут дополнительное инфляционное давление. Более высокие затраты на квалифицированный персонал также приведут к росту отраслевых расходов, что приведет к увеличению стоимости контрактов.
Основное внимание оборонных предприятий на фоне волны увеличения расходов на оборону уделяется модернизации оборудования и повышению общего потенциала. Таким образом, доля европейских оборонных бюджетов, направляемых на инвестиции, будет увеличиваться. Ключевым примером является Польша, где сумма, выделяемая на капитальные расходы, подскочит до 40% в 2023 году, оставаясь стабильной на уровне 30% в течение предыдущих пяти лет. Это несмотря на внебюджетный фонд поддержки Вооруженных сил, который будет использоваться для приобретения иностранной техники.
В связи с быстрым и значительным ростом расходов на оборону все большее внимание уделяется способности отечественной оборонной промышленности к поглощению. В связи с этим в настоящее время возникают вопросы относительно суммы, которую страны будут инвестировать в развитие своего внутреннего оборонного сектора, или же непосредственная угроза безопасности, исходящая от России, заставит некоторых просто покупать готовое оборудование, чтобы ускорить приобретение потенциала. Тем не менее, сбалансированное сочетание того и другого, возможно, обусловлено раздробленным характером европейской оборонно-промышленной базы. В качестве одного из примеров, сделка Польши с Южной Кореей включает передачу технологий и местное производство.
Выходя за рамки непосредственных усилий по увеличению расходов на оборону, действия России переориентировали внимание на то, как наилучшим образом добиться масштабируемого и гибкого производства и создать увеличенные запасы с более стратегическим размещением по всей территории НАТО: и то, и другое требует большего количества систем вооружения, таких как ракеты и другие боеприпасы. Таким образом, вполне вероятно, что увеличение продаж в краткосрочной перспективе будет сосредоточено на модернизации существующего оборудования с целью обеспечения готовности и устойчивости.
Замена оборудования, переданного в дар Украине, является одновременно движущей силой и заботой оборонной промышленности. Для некоторых государств, особенно тех, что расположены на востоке, передача в дар оборудования, разработанного в советскую эпоху — даже если оно было позже модернизировано — создает возможность модернизировать свои запасы и Возможности для оборонной промышленности. В других странах, таких как Великобритания, это вызывает вопросы относительно стоимости пополнения запасов и промышленных мощностей для этого. В 2022 году Великобритания пожертвовала смертоносное оборудование, включая противотанковые системы NLAW и Javelin, реактивные системы залпового огня и системы противовоздушной обороны Starstreak, а также нелетальное оборудование, включая шлемы, бронежилеты и очки ночного видения. Замена оборудования создает дополнительный спрос на оборонные frms в Европе. В июне министр обороны Великобритании провел переговоры с оборонными поставщиками о том, как увеличить производство. Однако растущая инфляция и более высокие затраты на сырье затруднят быстрое увеличение производственных мощностей, что усугубит проблемы масштабируемого и гибкого производства. В результате замена оборудования может стать дороже, что приведет к дальнейшему росту расходов на оборону.
